Penske Automotive 16,3 მილიარდ დოლარად კერძო კომპანიად გარდაიქმნება

Penske Corporation-მა და იაპონურმა Mitsui-მ შეთანხმდნენ, რომ Penske Automotive Group-ის საჯარო აქციებს სპეციალური მყიდველი კომპანიის მეშვეობით შეიძენენ. დამოუკიდებელი აქციონერები თითო აქციაში 212 დოლარს ნაღდი ფულით მიიღებენ. ვალის ჩათვლით შეფასება დაახლოებით 16,3 მილიარდი დოლარია, თუმცა გარიგება ჯერ არ დასრულებულა.

მყიდველთა მხარეს Penske Corporation არის კერძო სატრანსპორტო ჯგუფი, ხოლო Mitsui მრავალსექტორული იაპონური სავაჭრო და საინვესტიციო კომპანიაა. ორივე Penske Automotive-ის უკვე არსებული მსხვილი აქციონერია. Mitsui, კომპანიის ცნობით, ამ ბიზნესში დაახლოებით 25 წელია მონაწილეობს.

სამიზნე Penske Automotive ავტომობილებისა და კომერციული სატვირთოების დილერია. იგი აშშ-ში, ევროპაში, იაპონიასა და ავსტრალიაში მუშაობს და ნაწილებსა და სერვისსაც ყიდის. კომპანიაში 28 900-ზე მეტი ადამიანია დასაქმებული; მას ასევე Penske Transportation Solutions-ის 28,9%-იანი წილი ეკუთვნის.

მყიდველებს უკვე ნაცნობი დილერული ქსელის სრულად კონტროლი სურთ. მათი განმარტებით, კერძო სტრუქტურაში უფრო მარტივად შეძლებენ ერთობლივ პროექტებსა და გრძელვადიან გაფართოებას. ეს მათი სტრატეგიული მოლოდინია და ავტომატურად გაზრდილ მოგებას არ ნიშნავს.

დასრულების შემდეგ Penske Corporation-ის წილი დაახლოებით 64%, Mitsui-სი კი 36% იქნება. საჯარო აქციები ნიუ-იორკის ბირჟაზე აღარ ივაჭრება. დილერების მომხმარებლებისა და თანამშრომლების ყოველდღიური პირობების კონკრეტული ცვლილება ჯერ არ გამოცხადებულა; გარიგების მთავარი პირდაპირი შედეგი საკუთრების ფორმისა და აქციონერთა გასვლის შესაძლებლობის შეცვლაა.

გარიგება დაფინანსების პირობით არ არის შეზღუდული, მაგრამ კომპანიის განცხადება კაპიტალისა და ვალის ზუსტ საბოლოო განაწილებას არ ასახელებს. დასრულება 2027 წლის პირველ კვარტალშია ნავარაუდები. საჭიროა მარეგულირებლების, საერთო აქციონერთა და არადაკავშირებულ აქციონერთა უმრავლესობის თანხმობა.

მთავარი რისკი ისაა, რომ დამოუკიდებელმა აქციონერებმა შეთავაზებული ფასი არასაკმარისად მიიჩნიონ ან დამტკიცება გაჭიანურდეს. დილერული ქსელი ასევე დამოკიდებულია ავტომობილების მიწოდებასა და მომხმარებლის მოთხოვნაზე; კერძო საკუთრება ამ საბაზრო რისკებს არ აუქმებს.

მოკლე შეჯამება: Penske-სა და Mitsui-ს ავტოდილერის კერძო კომპანიად ქცევა სურთ. ფასი შეთანხმებულია, მაგრამ აქციონერთა ხმა და მარეგულირებელი პროცესი ჯერ წინ არის.