AAR თვითმფრინავების მომვლელი MRO Holdings-ის 65%-ს ყიდულობს

AAR-მა 28 სექტემბერს MRO Holdings-ის 65%-იანი საკონტროლო წილის შესყიდვის სავალდებულო შეთანხმება გამოაცხადა. საწყისი წილის ფასი დაახლოებით $1.8 მილიარდია, ხოლო მთელი სამიზნე კომპანიის ნაგულისხმევი საწარმოო ღირებულება დაახლოებით $4 მილიარდად შეფასდა; ეს ორი ციფრი ერთმანეთში არ უნდა აგვერიოს.

AAR საავიაციო ინდუსტრიისთვის სათადარიგო ნაწილებს, კომპონენტების შეკეთებასა და პროგრამულ მომსახურებას აწვდის. MRO Holdings თვითმფრინავების მძიმე ტექნიკურ მომსახურებასა და მოდიფიკაციას ასრულებს აშშ-ში, მექსიკაში, ელ-სალვადორსა და კოლუმბიაში.

სამიზნეს დაახლოებით 10,000 თანამშრომელი, 115 ტექნიკური მომსახურების ხაზი და 2026 წლისთვის დაახლოებით $1 მილიარდის მოსალოდნელი შემოსავალი აქვს, AAR-ის ცნობით. შემოსავლის დაახლოებით 90% ამერიკელ კლიენტებზე მოდის; ეს კომპანიის პროგნოზიც შეიცავს და საბოლოო აუდიტირებულ შედეგს არ უდრის.

AAR-ს სამიზნის ანგრები სჭირდება, რათა უფრო მეტ თვითმფრინავს მოემსახუროს და საკუთარი ნაწილებისა და პროგრამული პროდუქტების გაყიდვის არხი გააფართოოს. კომპანია გაერთიანებული ქსელით წელიწადში თითქმის 3,000 თვითმფრინავის მომსახურებას პროგნოზირებს.

გეგმის მიხედვით, AAR ასევე დაფარავს MRO Holdings-ის დაახლოებით $1.3 მილიარდ არსებულ ვალს. ფინანსირების წყაროებია დაახლოებით $2.1 მილიარდი ახალი ვალი, $780 მილიონი AAR-ის აქციებით გადახდა და დაახლოებით $230 მილიონი კერძო კაპიტალის განთავსება.

საწყისი 65%-ის შემდეგ AAR-ს დარჩენილი 35%-ის შესყიდვის ოფციებიც ექნება. კომპანიას ხარჯების ოპტიმიზაციით წელიწადში $75 მილიონის სინერგია სურს, მაგრამ ეს სარგებელი ჯერ პროგნოზია და ოპერაციული ინტეგრაციის წარმატებაზეა დამოკიდებული.

ავიაკომპანიებისთვის ფართო ქსელმა შესაძლოა მომსახურების ხელმისაწვდომობა გაზარდოს, ხოლო თანამშრომლებისთვის სამუშაო მასშტაბი შეცვალოს. გარიგებას მარეგულირებელი თანხმობები და სხვა დახურვის პირობები სჭირდება; მაღალი ვალი და სხვადასხვა ქვეყნის საწარმოების მართვა ძირითადი რისკებია.

მოკლე შეჯამება: AAR შეთანხმდა, რომ თვითმფრინავების მოვლის სპეციალისტ MRO Holdings-ის 65%-ს დაახლოებით $1.8 მილიარდად შეიძენს. გარიგების დახურვა, დაფინანსება და ნავარაუდევი სინერგია ჯერ წინ არის.