Daiichi Life-მ ავსტრალიის Challenger-ის დარჩენილ წილზე წინადადება წარადგინა

ავსტრალიურმა Challenger-მა 19 ოქტომბერს განაცხადა, რომ იაპონური Daiichi Life-ის შვილობილი TAL Daiichi Life Australia მის დარჩენილ 79,5%-იან წილზე არასავალდებულო წინადადებით მივიდა. შემოთავაზებულია 11,80 ავსტრალიური დოლარი თითო აქციაზე. წინადადება 16 ოქტომბრის სავაჭრო დღის დასრულების შემდეგ მიიღეს და ჯერ არც სავალდებულო ხელშეკრულებაა, არც დასრულებული შესყიდვა.

Daiichi Life იაპონური სიცოცხლის დაზღვევის ჯგუფია, ავსტრალიაში კი TAL-ის მეშვეობით მუშაობს. Challenger-ში მას უკვე დაახლოებით 20,5%-იანი წილი აქვს. დარჩენილი წილების შეძენა მას სრული მფლობელობისა და საპენსიო შემოსავლის ბიზნესზე ერთიანი კონტროლის საშუალებას მისცემდა, მაგრამ ეს ჯერ მხოლოდ შესაძლო სტრატეგიული შედეგია.

Challenger 1985 წელს დაარსდა და ავსტრალიაში საპენსიო შემოსავლის პროდუქტებს, მათ შორის ანუიტეტებს, სთავაზობს მომხმარებლებს. ის ინსტიტუციურ ინვესტორებსაც ემსახურება საკრედიტო და საინვესტიციო გადაწყვეტებით. კომპანია ავსტრალიის ბირჟაზეა ჩამოთვლილი და მის სადაზღვევო ბიზნესს ადგილობრივი მარეგულირებელი აკონტროლებს.

გაფართოებული მფლობელობის ლოგიკა სადაზღვევო და საპენსიო პროდუქტების შეთავსებაა: TAL-ს არსებული დაზღვევის დისტრიბუცია აქვს, Challenger-ს კი საპენსიო შემოსავლის სპეციალიზაცია. მათი გაერთიანებით გაყიდვების არხების გამოყენება შეიძლება, მაგრამ მხარეებს სინერგიის თანხა ან ინტეგრაციის გეგმა ამ ეტაპზე არ გამოუქვეყნებიათ.

Challenger-ის ცნობით, 11,80 დოლარის ფასი წინა ერთი თვის მოცულობით შეწონილ საშუალო 10,03 დოლარზე 17,7%-ით მაღალია. ეს შეფასების შედარებაა და აქციონერებისთვის გარანტირებული საბოლოო თანხა ჯერ არ არის. დაფინანსების წყარო, ვალის მოცულობა და შესაძლო გარიგების საბოლოო სტრუქტურა საჯარო განცხადებაში გაშლილი არ არის.

წინადადების გაგრძელებას ფინანსური და იურიდიული შემოწმება, მისაღები სავალდებულო შეთანხმება, მარეგულირებლების ნებართვა და Challenger-ის საბჭოს მხარდაჭერა სჭირდება. საბჭო წინადადებას ჯერ განიხილავს და აქციონერებს ამ ეტაპზე მოქმედება არ მოეთხოვებათ. კომპანია პირდაპირ ამბობს, რომ სავალდებულო შეთავაზებამდე მისვლა გარანტირებული არ არის.

პენსიონერებისა და ფინანსური მრჩევლებისთვის არსებული პროდუქტების პირობებში ცვლილება არ გამოცხადებულა. თუ სრული შესყიდვა განხორციელდა, დისტრიბუციისა და პროდუქტის სტრატეგია შეიძლება შეიცვალოს; თანამშრომლებზე ზემოქმედების კონკრეტული გეგმა უცნობია. კონკურენტებისთვის ეს უფრო დიდი სადაზღვევო-საპენსიო ჯგუფის გაჩენას შეიძლება ნიშნავდეს.

მთავარი რისკები ფასის გამართლება, მარეგულირებლის შეფასება და ორი განსხვავებული ბიზნესის ინტეგრაციაა. რადგან შეთავაზება არასავალდებულოა, იგი შეიძლება შეიცვალოს ან საერთოდ არ განხორციელდეს. ეს გაურკვევლობა სათაურში და ბიზნესის შემდგომ შეფასებაშიც უნდა დარჩეს.

მოკლე შეჯამება: Daiichi Life-ის ავსტრალიურმა შვილობილმა Challenger-ის დარჩენილი წილის ყიდვის სურვილი გამოთქვა. წინადადება ჯერ არასავალდებულოა; ფასი, პირობები და მარეგულირებლის თანხმობა საბოლოო შედეგს განსაზღვრავს.