აშშ-ის ხუთმა დიდმა ბანკმა მოგების რეკორდი მოხსნა — JPMorgan-მა $16.9 მილიარდი გამოიმუშავა

ამერიკის ხუთმა უმსხვილესმა ბანკმა მეორე კვარტალში რეკორდული შედეგები აჩვენა. JPMorgan Chase-ის მოგებამ $16.9 მილიარდს მიაღწია, Bank of America-მ $9.1 მილიარდი გამოიმუშავა, ხოლო Goldman Sachs-ის წმინდა მოგება $6.6 მილიარდი იყო. საერთო სურათი მოულოდნელად ძლიერია, რადგან მსოფლიო ეკონომიკური გაურკვევლობა, ძვირი ენერგია და მაღალი ინფლაცია ჩვეულებრივ ბანკის რისკს ზრდის.

JPMorgan-ის ყველა ძირითადმა მიმართულებამ შემოსავლის რეკორდი დაამყარა. ბაზრების განყოფილების შემოსავალი წლიურად 35%-ით გაიზარდა, აქციებით ვაჭრობის მიმართულება კი 86%-ით. მიზეზი ბაზრის დიდი რყევაა: როცა აქციის, ობლიგაციის, ვალუტისა და საქონლის ფასი სწრაფად იცვლება, კლიენტები უფრო ხშირად ყიდულობენ, ყიდიან და რისკს აზღვევენ. ბანკი თითო ოპერაციიდან საკომისიოსა და სავაჭრო შემოსავალს იღებს.

მნიშვნელოვანი იყო მომხმარებლის მდგომარეობაც. Bank of America-მ ხარჯვის, დეპოზიტებისა და საინვესტიციო აქტივების ზრდა დაინახა, JPMorgan-ის საცალო საბანკო შემოსავალი კი 8%-ით, $20.3 მილიარდამდე გაიზარდა. Wells Fargo-ს მონაცემებით, ბარათისა და სესხის გადაუხდელობა შემცირდა, ხოლო დანაზოგი გაიზარდა. ეს ნიშნავს, რომ ინფლაციის მიუხედავად საშუალო ამერიკელი მომხმარებელი ჯერ კიდევ ხარჯავს და ვალდებულებას უმეტესად ემსახურება.

ბანკისთვის მხოლოდ მაღალი მოგება არ კმარა; საჭიროა იმის ცოდნაც, საიდან მოდის იგი. ვაჭრობით მიღებული შემოსავალი შეიძლება ძალიან მერყევი იყოს და მშვიდ ბაზარზე სწრაფად შემცირდეს. სამომხმარებლო სესხზე ზრდა უფრო ხანგრძლივია, მაგრამ სამუშაო ადგილების დაკარგვის შემთხვევაში ცუდი ვალი იმატებს. ამიტომ ხელმძღვანელები ძლიერ შედეგთან ერთად სიფრთხილესაც ინარჩუნებენ და შესაძლო ეკონომიკური შოკისთვის რეზერვს აკვირდებიან.

საინვესტიციო ბანკინგიც გამოცოცხლდა. JPMorgan-ის ამ მიმართულების შემოსავალი 30%-ით გაიზარდა და 2021 წლის შემდეგ უმაღლეს დონეს მიაღწია. ბანკები SpaceX-ის დიდ IPO-ში მონაწილეობდნენ, ხოლო შერწყმისა და შეძენის განცხადებები მეორე კვარტალში წლიურად 64%-ით გაიზარდა. Goldman Sachs-ის M&A საკონსულტაციო შემოსავალი 17%-ით ავიდა. მეტი გარიგება ბანკისთვის ნიშნავს მეტ საკონსულტაციო, ანდერრაიტინგისა და დაფინანსების საკომისიოს.

მოკლე შეჯამება: დიდი ამერიკული ბანკების რეკორდული მოგება ერთდროულად სამ ძალას ეყრდნობა — აქტიურ მომხმარებელს, მერყევ ბაზრებს და გამოცოცხლებულ გარიგებებს. ეს ეკონომიკის გამძლეობაზე დადებითი სიგნალია, მაგრამ მუდმივი გარანტია არ არის. შემდეგ კვარტლებში უნდა დავაკვირდეთ გადაუხდელ სესხებს, სამუშაო ბაზარს, ნავთობის ფასს და იმას, გაგრძელდება თუ არა IPO-სა და M&A-ის ტალღა. თუ ბაზარი დამშვიდდება ან მომხმარებელი დასუსტდება, დღევანდელი რეკორდული შემოსავლის ნაწილი სწრაფად გაქრება.